Лизинг по-русски: тенденции рынка
Ксения Ерина, руководитель группы менеджеров по работе с клиентами и партнерами компании "Европлан":
- В общем объеме сделок по рынку лизинга спецтехника с учетом дорожно-строительной занимает 7,5%. В 2012 году не появилось новых ресурсоемких проектов, под которые приобретается спецтехника, поэтому доля такого транспорта, приобретаемого в лизинг, практически не изменилась по сравнению с 2011 годом.
Сейчас мы отмечаем рост популярности корейской строительной техники. В ситуации растущего спроса мы сделали покупку таких машин доступнее: в апреле запущена совместная программа с компанией ЗАО "Техногрэйд" - эксклюзивным дистрибьютором Hyundai Heavy Industries.
Алексей Осипов, директор интернет-портала о лизинговых услугах Leasing66.ru:
- Основную часть поступающих в нашу компанию заявок по лизингу можно отнести к сегменту так называемого розничного лизинга (то есть сделки до 5-6 млн рублей). А в розничном лизинге основными направлениями были и есть автотранспорт (в большей степени грузовой), спецтехника и оборудование. Пока не хотелось бы называть какие-то цифры, озвучивать прогнозы, но сегмент "розницы" как по отдельным направлениям, так и в целом держится очень уверенно и показывает неплохую динамику. По видам техники, которые наиболее востребованы, трудно что-либо выделить. В большом разнообразии, возможно, одно из отличий сегмента лизинга спецтехники, например, от автотранспорта. К тому же спецтехника - не массовый сегмент. Обычно клиент приобретает спецтехнику под какие-то конкретные нужды или проект, например, автокран или экскаватор в количестве одной-двух единиц или несколько разных видов техники по одной единице. В сегменте автотранспорта значительно больше сделок по лизингу, когда приобретается несколько именно одинаковых единиц техники, так проще обслуживать парк техники.
Анастасия Ротарь, руководитель представительства ООО "Эксперт-Лизинг" в Екатеринбурге:
- Процент лизинга спецтехники у нашей компании не слишком большой, но общая динамика рынка, по нашему мнению, в стадии замедления на текущий момент. Причина - осторожное поведение компаний на рынке, многие из которых предпочитают не связывать себе руки крупными проектами перед ожидаемой рецессией на рынке. Думаю, и в текущем году динамика будет, как и в общем по рынку,- колебания около данных 2012 года.
Алексей Сичинава, заместитель генерального директора ОАО "ВЭБ-лизинг":
- Наиболее крупную долю в сегменте спецтехники на лизинговом рынке в России занимают строительные и дорожно-строительные машины. К концу 2012 года объем новых сделок по данному виду активов составил порядка 93 млрд рублей. В целом доля спецтехники в портфеле российских лизинговых компаний на конец 2012 года составляла более 8%. Если говорить о динамике развития рынка спецтехники, то в прошлом году сегмент строительной техники несколько просел, а сегмент дорожно-строительной техники оказался в плюсе. В текущем году большинство представителей отраслевого сообщества настроено весьма оптимистично. Именно автотранспорт и спецтехника, по мнению большинства экспертов, явятся драйверами роста. Причинами тому являются все более возрастающий интерес лизинговых компаний к данным сегментам, необходимость обновления основных фондов малых и средних предприятий, а также крупные инвестиционные вливания государства в строительные проекты на территории России, в числе которых, например, олимпийская стройка, подготовка к чемпионату мира по футболу 2018 года. Что касается востребованности спецтехники, то наибольшим спросом у лизингополучателей пользуются бульдозеры, дорожные катки, асфальтоукладчики, автогрейдеры, экскаваторы-погрузчики производителей из Японии, Европы и США.
Государственная политика
Несколько наших респондентов отметили влияние национальных строек на повышение интереса к лизингу специальной техники. Однако это не является поддержкой государства в полном смысле этого слова. Во многих отраслях именно протекционная госполитика дает возможность существовать и зарабатывать. Необходима ли такая поддержка рынку лизинга?
Геннадий Белоусов, генеральный директор ООО "Национальная лизинговая компания":
- На мой взгляд, в условиях роста интереса к лизингу государство должно поддерживать малое и среднее предпринимательство. Прежде всего малый и средний бизнес - это самозанятость и создание новых рабочих мест. Кроме того, это рост валового внутреннего продукта и налогов. И, наконец, это качество жизни граждан, поскольку именно малый и средний бизнес быстрее всего откликается на наиболее актуальные запросы рынка и удовлетворяет их. Участие в государственных программах по субсидированию помогает начинающим предпринимателям получать возмещение по уже осуществленным затратам, а также позволяет бизнесу быть более эффективным и рентабельным. Клиенты "Национальной лизинговой компании" во многих российских регионах уже получили субсидию для развития своих предприятий. Подать заявку на компенсацию стоимости предмета лизинга могут компании, заключившие в 2013 году договор лизинга на приобретение основных средств. Приоритетными для возмещения первоначального взноса являются заявки предприятий, заключивших договор лизинга в 2013 году и работающих в таких отраслях, как производство, инновационная сфера, ЖКХ, социальная сфера, образование, здравоохранение, транспортные перевозки, гостиничные услуги, бытовое обслуживание, сельское хозяйство, благоустройство территорий. А также и другие предприятия малого и среднего бизнеса.
Ксения Ерина:
- На наш взгляд, государственная финансовая поддержка отрасли лизинга в России не нужна. Конечно, стоит развивать нормативную базу, защищающую и инвесторов, и лизингополучателей, стремиться к прозрачности деятельности лизинговых компаний. Важно развивать программы стимулирования конечных лизингополучателей, которые используют лизинг для обновления основных средств. Стоит развивать программы финансирования лизинговых компаний через банки, если лизинговые контракты заключаются на определённый вид имущества или с определённым типом лизингополучателей, стимулируемых государством.
Алексей Осипов:
- Государство, безусловно, оказывает влияние на развитие лизинга в целом. Однако это влияние достаточно противоречивое. К сожалению, на сегодня не существует какой-либо последовательной программы поддержки и развития лизинга на уровне государства. Есть отдельные региональные программы, есть программы поддержки по отдельным направлениям. Но к сегменту лизинга спецтехники это в целом не относится. Государство, к сожалению, воспринимает лизинг как один из видов бизнеса, но не как стратегический инструмент развития экономики.
Дорогие деньги
В условиях роста процентных ставок наличие доступного фондирования для компаний имеет первостепенное значение. В 2012 году традиционно основным источником финансирования деятельности лизинговых компаний оставались банковские кредиты. Начиная с 1 июля 2012 года, действуют повышенные коэффициенты риска по высокорискованным, с точки зрения ЦБ РФ, операциям при расчете норматива достаточности капитала банков. Это один из ключевых факторов, приведших к росту стоимости фондирования, а также к ограничению предложения со стороны банков для компаний, не имеющих кредитных рейтингов.
Ксения Ерина:
- Сегодня мы отмечаем общий тренд увеличения стоимости денег на рынке. В такой ситуации небольшие лизинговые компании могут столкнуться с проблемами привлечения долгосрочного финансирования, что, в свою очередь, повлечет уменьшение объемов их бизнеса,- в такой ситуации их возможным сценарием станет примыкание к более крупным компаниям. Удорожание ресурсов возможно в пределах 1-1,5-процентных пунктов, это будет способствовать падению конкурентоспособности и снижению маржинальности таких компаний. Но вряд ли это станет основным фактором, который повлечёт за собой уход с рынка таких игроков. Что касается финансирования компании "Европлан", то она имеет безупречную кредитную историю на протяжении 14 лет. Кредиторами компании являются более 30 крупнейших международных и российских банков. Много зависит от структурных проблем самих финансируемых лизингом отраслей.
Алексей Осипов:
- Основной источник финансирования лизинговых компаний - кредиты банков. Это общеизвестно. Есть в этом свои плюсы, свои минусы, свои ограничения, но пока реальной альтернативы этому источнику нет. Облигационные займы, увеличение уставного капитала учредителями и другие источники могут использоваться только как дополнительные.
Алексей Сичинава:
- Одной из актуальных проблем на рынке лизинга в России является именно вопрос фондирования. На фоне все более возрастающей стоимости заёмных средств не очень крупные игроки вынуждены завышать стоимость лизинговых услуг или сворачивать свою деятельность.
Специальный лизинг
Мы обратились к экспертам с вопросом: "Какие особенности имеет работа на рынке лизинга спецтехники?" - и получили неоднозначные ответы. Некоторые специалисты считают, что говорить о специфике этого сегмента не имеет смысла, так как он развивается в общем русле, другие - обращают внимание на нюансы.
Ксения Ерина:
- Специфика зависит от структуры самой отрасли спецтехники. Пожалуй, самым рискованным предметом лизинга с точки зрения невозврата является именно специальная техника. Существует ряд рисков с лизингополучателями в дальних регионах России. Например, распространенные в Сибири и районах Крайнего Севера зимники выступают одним из таких рисков: техника простаивает длительное время в ожидании восстановления транспортного сообщения, что препятствует ее возврату.Повышенный износ часто перегружаемой самосвальной техники также является дополнительным фактором имущественного риска. Квалификация кадров - еще один фактор, определяющий специфику работы в этом сегменте. Неправильное использование автокрана, бетононасоса, бензовоза или буровой автомобильной установки может привести к плачевным последствиям. Для клиента всегда важно, чтобы учитывалась сезонность бизнеса при планировании лизинговых платежей,- техника используется под определенные проекты, а не постоянно. Именно поэтому мы подбираем каждому клиенту удобный для него график платежей.
Алексей Осипов:
- Каких-то серьезных особенностей, что бы отличало коренным образом работу со спецтехникой от других видов техники, нет. Есть технические моменты, например, регистрация в органах Технадзора, транспортировка до места эксплуатации некоторых видов техники. Есть отличие в клиентах, в их понимании своих действий. Обычно клиент, приобретающий спецтехнику, четко понимает, что именно приобретает, под какие объемы работ, почему именно эту конкретную модель.
Профессиональные прогнозы
Приведем экспертное заключение аналитиков РА "Эксперт". По их мнению, развитие рынка в 2013 году во многом будет определяться динамикой железнодорожного сегмента, а также динамикой банковских ставок и инвестиционной активностью в экономике. Отмена налога на имущество с начала 2013 года вряд ли приведет к сокращению рынка. Исчезновение эффекта экономии на налоге за счет ускоренной амортизации будет скомпенсировано отсутствием расходов на уплату этого налога, повышение инвестиционной активности в результате этого затронет и лизинговый рынок наряду с другими инструментами финансирования.
Алексей Осипов:
- Перспективы лизинга спецтехники достаточно хорошие. На мой взгляд, как минимум, сохранятся прошлогодние темпы роста сегмента.
Ксения Ерина:
- Лизинг становится все популярнее. Клиенты начинают понимать реальные, законодательно закрепленные преимущества за этим видом финансирования. Динамика роста продаж подтверждает эту тенденцию. Например, в компании "Европлан" в Екатеринбурге спрос в I квартале 2013 года на лизинг спецтехники вырос более чем в 4 раза по сравнению с аналогичным периодом 2012 года. В 2013 году ожидать перераспределения влияния на лизинговом рынке и в сегменте спецтехники в частности не стоит, поскольку 10 компаний-лидеров показали уверенный рост портфеля и объема нового бизнеса по итогам прошедшего года. Определять вектор развития рынка по-прежнему будут ведущие компании.
Три мифа о лизинге
1. "Лизинг - это долг: берешь чужие деньги, а отдаешь свои". Большинство клиентов сравнивают финансовую аренду с обычным кредитованием, даже не углубляясь в экономическую природу этих двух инструментов. Сталкиваясь с такой точкой зрения, специалисты стремятся рассказать, почему и за счет чего лизинг все же является инвестицией в развитие бизнеса, а не долгом.
2. "Достаточно просто заплатить аванс", при этом не нужно иметь действующий бизнес, стабильную выручку, хорошее финансовое состояние. Как разновидность этого стереотипа, есть клиенты, пытающиеся использовать лизинг для стартапа. Такие клиенты обычно искренне возмущаются: я же плачу аванс, что с меня еще требуете?
3. "Техника в лизинг мне обойдется дороже на 30%! Ой, как дорого!". Эта особенность мышления некоторых клиентов касается подмены оценки эффективности применения лизинга оценкой стоимости услуги лизинга. Хотя разумнее оценивать соотношение генерируемого предметом лизинга денежного потока и затрат на лизинг и эксплуатацию этого предмета лизинга.
Фото: m.autoline-eu.ru
ИД Предприниматель
